인터넷 금융 위험?

둘째는 성숙도 불일치 위험, 즉, 인터넷 금융상품의 투자자산은 만기가 긴 반면, 부채는 만기가 매우 짧은 경우가 있습니다. 예, 부채가 만기일에 연장되지 않으면 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 물론 금융기관의 주요 기능 중 하나는 단기자금을 장기자금으로 전환하는 것입니다. 따라서 금융기관은 다양한 정도의 만기불일치에 직면하게 되는데, 핵심은 불일치의 정도입니다. 투자자들이 언제든지 환매할 수 있도록 허용하겠다는 바이두와 바이파의 약속을 생각하면 이는 의심할 여지 없이 유동성 위험을 가장 크게 악화시킵니다. 언제든지 환매를 허용할 뿐만 아니라 8의 기대수익률도 제공합니다. 이는 물론 경험이 없는 투자자에게는 기쁨을 주기도 하지만, 숙련된 투자자에게는 의심을 주기도 합니다.

세 번째는 최후의 위험을 감수하는 대출자입니다. 앞서 언급한 바와 같이 시중은행도 만기불일치 위험에 직면하고 있고 시중은행이 발행한 금융상품도 신용불이행 위험과 만기불일치 위험에 직면해 있지만, 인터넷금융과 비교하여 중요한 차이점은 시중은행이 최종적으로 최종 대출자를 확보할 수 있었다는 점이다. 중앙은행의 리조트 지원. 물론 이러한 지원에는 큰 비용이 듭니다. 예를 들어, 상업 은행은 법정 예금 준비금을 20%로 지불해야 하며, 자체 자본 적정성 비율은 8%보다 높아야 하며 위험 조항 및 유동성에 대한 규제 요구 사항을 충족해야 합니다. 비율 요구 사항 등 이에 반해 현재 인터넷 금융은 감독이 부족한 패턴에 직면해 있어 운영 비용이 낮다. 그러나 최후의 보호를 받을 수 있는 대출 기관이 부족하면 인터넷 금융 상품이 부도가 나면 누가 할 것인가. 인터넷 금융회사는 강력한 독립적 위험 방어 시스템을 구축할 능력이 있습니까?

위의 전통적인 위험 외에도 중국의 인터넷 금융 상품은 일련의 고유한 위험에 직면해 있습니다. 다음 작성자는 중요도가 높은 순서대로 이러한 위험을 분류합니다.

하나는 법적 위험입니다. 현재 인터넷 금융산업은 여전히 ​​기준도 없고, 기준도 없고, 감독도 없는 상태입니다. 이로 인해 일부 인터넷 금융상품(특히 금융상품)이 합법과 불법 사이에서 방황하게 됐습니다. 자칫하면 '공공예금 불법흡수'에 노출될 수도 있습니다. 불법자금 모금" "고압선. 예를 들어, 얼마 전 후베이성의 Tianli Dai는 운영을 시작한 지 반년 만에 공공 예금을 불법적으로 흡수한 혐의로 운영을 중단했습니다.

기준과 기준이 부족하여 현재 중국의 인터넷 금융 분야는 엇갈린 상태입니다. 일단 인터넷 금융 거품이 형성되고 큰 패턴을 형성하면 실무자들은 성급한 사고 방식을 가지고 있습니다. 대규모 채무 불이행이 발생하면 쉽게 이어질 수 있습니다.

중국 정부는 성급하게 인터넷 금융에 대한 통제를 강화하여 업계의 지속 가능한 발전을 저해했습니다. 중국 인터넷금융산업은 신탁산업과 증권산업 발전 초기에 발생한 혼란을 되풀이하지 말아야 한다.

두 번째는 중앙은행의 통화신용 통제가 더욱 어려워진다는 점이다. 한편, 인터넷 금융 혁신으로 인해 중앙은행의 전통적인 통화 정책 중간 목표가 일련의 도전에 직면하게 되었습니다. 예를 들어, 가상 화폐(Q코인 등)를 M1에 포함시켜야 하는가? 또 다른 예로는 인터넷 금융회사는 법정예금준비금 제도의 적용을 받지 않기 때문에 이는 실제로 통화승수의 증폭으로 이어진다는 것이다. 또 다른 예로, 전통화폐와 가상화폐의 상호작용과 변혁을 어떻게 바라볼 것인가? 한편, 인터넷 금융의 발달로 인해 중앙정부의 신용정책 효과도 약화되었다.

예를 들어 부동산 개발업체의 전통적인 자금 조달 채널이 강화되면 인터넷 금융을 통한 자금 조달을 고려할 가능성이 높습니다. 실제로 지난해 중국의 인터넷 자산관리 상품이 크게 발전한 것은 중국 정부가 섀도우 뱅킹 시스템에 대한 모니터링을 강화한 거시경제적 배경에 기인하며, 이로 인해 현지 금융 플랫폼, 부동산 개발업체 및 기타 시장 주체가 참여하게 되었습니다. 새로운 자금 조달원을 찾는 데 관심이 없습니다.

셋째는 개인신용정보가 오용될 위험성이다. 첫째, 인터넷 금융회사가 데이터 마이닝과 데이터 분석을 통해 개인 및 기업의 신용정보를 획득하고 이를 신용평가의 주요 근거로 활용하는 것이 과연 합리적이고 적법한가? 평가받은 기업의 신용위험을 종합적이고 정확하게 측정하는 데 선택적 편향과 체계적 편향이 있나요?

네 번째 문제는 정보 비대칭성과 정보 투명성입니다. 앞서 언급한 바와 같이 현재 인터넷 금융산업은 감독이 부족한 상태이다. 그렇다면 최종 차용인이 제공한 정보의 진위 여부는 누가 검증할 것인가? 리스크 관리와 통제를 수행할 수 있는 독립적인 제3자가 과연 어떻게 하면 인터넷 금융회사의 자체 모니터링과 도난을 방지할 수 있을까? 인터넷 P2P 기업 중 약 20%만이 전문적인 위험 관리 팀을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.

다섯째는 기술적 리스크이다.

인터넷 금융회사는 독립성이 높은 통신망을 보유한 기존 시중은행과 달리 개방형 네트워크 통신방식을 취하고 있으며, TCP/IP 프로토콜 자체의 보안이 큰 비판을 받고 있으며, 현재 암호화 키 관리 및

암호화 기술도 불완전해 인터넷 금융 시스템이 컴퓨터 바이러스나 네트워크 해커의 공격에 취약하다. 현재 인터넷 금융계좌도용의 위험성이 상대적으로 높다는 점을 고려하면 많은 사람들이 인터넷 금융에 참여하는데 걸림돌이 되고 있으며, 그 중에는 전문 금융인이나 IT인력도 확실히 존재하지 않습니다. 따라서 인터넷 기업은 보안을 보장하기 위해 자체 거래 시스템, 데이터 시스템 등에 지속적으로 많은 투자를 해야 하며, 이는 의심할 바 없이 인터넷 금융 기업의 운영 비용을 증가시키고

경쟁력을 약화시킬 것입니다. 전통적인 금융산업의 비용우위.

요약하자면

위에서 언급한 바와 같이 중국의 인터넷 금융회사들은 초기 단계에서 너무 많은 리스크에 직면해 있기 때문에 이를 핑계로 이를 둔화시키거나 아예 죽여야 하는가? 가치 있는 사업은 무엇입니까? 금융 혁신은 어떻습니까? 대답은 당연히 '아니오'입니다. 관련 당사자

는 잠재적 위험에 대한 충분한 고려를 바탕으로 인터넷 금융의 꾸준하고 지속 가능한 발전을 촉진해야 합니다. 저자가 제시한 관련 제안은 다음과 같다. 첫째, 업계의 자율성이 전면 강화되어야 한다. 정부 승인을 산업 접근으로 대체하면 산업 발전을 규제하고 산업 협회의 역할을 강화하여 과도한 정부 개입을 피하는 데 도움이 될 것입니다. 현재의 중관촌인터넷금융산업협회와 천명인터넷금융협회는 모두 유용한 시도입니다. 둘째, 투자자 교육을 강화해야 하며 투자자들이 인터넷 금융 상품에 투자할 때 직면할 수 있는 위험을 충분히 인지해야 합니다. 유사한 전통적인 금융 상품에 투자하는 위험보다 셋째, 더 높은 수준의 해커 공격으로 인한 시스템 마비를 방지하기 위해 네트워크 보안 관리를 강화해야 합니다. 넷째, 규제 기관은 유연하고 표적화되며 탄력적인 규제 시스템을 구축해야 합니다. 감독 부족을 보충하고 과도한 감독도 피하십시오.