선물거래 정산거래
철강전자거래와의 비교
1. 결제가격과 평균가격의 비교
선물거래는 무채무 당일결제제도를 시행하고 있다. 그날의 결제 가격.
당일결제가격은 특정 선물계약의 당일 거래가격을 당일 거래가격을 기준으로 가중평균한 가격을 말하며, 당일 거래가격이 없는 경우에는 결제가격을 말한다. 전거래일의 가격을 당일결제가격으로 사용합니다.
철강대량전자거래는 당일평균가격을 기준으로 정산됩니다.
일일 거래기간 중 특정 시점의 평균가격은 해당 거래일의 해당 시점 이전에 센터의 특정 전자거래계약(대상)의 모든 거래에 대한 가중평균가격을 말합니다. 해당일에 거래가 없으면 전 거래일의 평균 가격이 해당 날짜의 평균 가격으로 사용됩니다.
즉 선물거래의 당일결제가격은 전자거래의 평균가격과 어느 정도 동일하다고 생각할 수 있다.
2. 거래시간 비교
선물거래의 거래시간은 월요일부터 금요일(공휴일 제외) 오전 9시부터 오후 11시 30분까지이며, 오전 1시부터 오후 11시 30분까지이다. :30pm~금요일 3:00
선도매매 거래 시간은 매주 월요일~금요일 오전 9:15~11:30 및 오후 13:30~15:00입니다(국가 법정 공휴일 제외). 그 중 오전 9시 15분 ~ 9시 25분은 개시 보고 시간이고, 9시 25분 ~ 9시 30분은 개시 가격 책정 시간입니다.
전자 거래의 거래 시간은 매주 9시부터입니다. 월요일~금요일(국가 법정 공휴일 제외) -15:00
3. 거래 모델 비교
선물 거래는 해당 대상의 수량, 품질 등급 및 인도 등급을 의미합니다. 선물계약과 대체재에 대한 할증 및 할인 기준 등이 표준화된 조건을 전제로 거래소 공개입찰을 통해 선물 가격이 형성되는 거래 모델이다.
대량 철강 전자거래는 선도거래, 특수거래, 상장전자거래로 구분할 수 있다.
선도매매란 딜러가 계약 내용의 일부를 합의한 후 구매자와 판매자가 별도로 입찰, 입찰, 판매하는 거래를 말합니다. 선도거래 방식으로 체결된 전자거래계약은 양도가 가능합니다.
특수거래란 특정 지역이나 특정 상품에 대해 구매자와 판매자가 전자 거래 계약을 체결하는 거래 모델을 말합니다.
상장전자거래란 센터가 지정하는 거래 가능한 철강제품의 범위 내에서 거래자가 제안을 수락한 후 센터의 상장전자거래시스템을 통해 매매 청약(구매 및 판매 계약)을 발행하는 것을 의미합니다. transaction), 취소할 수 없고 변경할 수 없는 전자 계약을 체결하고 구매자와 판매자가 계약 조건에 따라 물리적 배송을 해야 하는 거래 모델입니다.
4. 일일 최대 가격 변동 한도 비교
선물 거래: 전 거래일 결제 가격의 ±4% 이내
벌크 거래: 전 거래일 평균 가격은 ±200위안/톤 이하
5. 거래 마진 비교
선물 거래: 계약 금액의 5%, 선물 회사는 2~3%, 즉 8%를 증가시킬 것입니다.
대량 철강 거래: 계약 금액의 20%
선물 거래는 전자 거래에 비해 마진율이 낮고 자본금이 적습니다. 이는 자금 유동성을 크게 증가시켜 대규모 철강 거래에 더 유리하고 선물 거래의 레버리지 효과도 강조합니다.
6. 마진 변화 비교
선물 거래: 구리, 알루미늄, 아연을 예로 들어
구리, 알루미늄, 아연 선물 포지션 시 거래 마진 계약 변경 충전 기준
인도월 진입 전 3개월 첫 거래일부터 총 포지션(X)이 다음 기준에 도달한 경우 구리, 알루미늄, 아연 거래 마진율
X<120,000 5%
120,000 140,000 X>160,000 10 % 참고: X는 특정 월 계약의 총 양자 포지션을 나타냅니다(단위: 로트). 상장 및 운영 단계별 아연 선물계약의 거래마진 징수 기준 거래시간 중 아연 거래마진율 상장일로부터 5% 계약금액 인도월 전 두 번째 달의 10거래일부터 7% 인도월 전 첫 번째 달의 첫 거래일부터 10% 인도월 전 첫 달 10거래일부터 15% 인도월 첫 거래일부터 20% 대강전자거래: 구매자 대리점 할부금 지급 및 판매자 대리점 창고 수령 보증 구매자 대리점 할부금 지급 기준 및 진행 : 계약 체결 시 대금 지급은 주문 금액의 20%; 평균 가격이 구매자의 주문 가격보다 낮을 경우 딜러는 위 금액에 도서 가격 차액을 즉시 보충해야 합니다. 결산일 전 마지막 3거래일 결산 시 딜러는 이후 계약이 체결되면 서명된 계약에 대한 전체 주문 대금을 지불해야 합니다. 딜러는 주문 대금 전액을 지불해야 합니다. 센터는 시장 상황 변화에 따라 결제 기준 및 진행 과정을 조정할 수 있으며, 거래자는 센터가 요구하는 대로 즉시 대금 전액을 지불해야 합니다. 판매자 창고 영수증 보증 지급 기준 및 진행 : 계약 체결 시 판매 금액의 20%를 기준으로 지급하며, 평균 가격이 높다. 판매자의 판매 가격으로 딜러는 위 금액 외에 책 가격 차액을 즉시 보충해야 한다. 3차 정산 시 결제일 전 마지막 거래일까지 , 딜러는 창고 영수증을 창고 영수증으로 대체해야 합니다. 그렇지 않은 경우 딜러는 체결된 계약에 대한 창고 영수증 보증으로 전체 판매 가격을 사용해야 합니다. 나중에 계약이 체결되면 딜러는 창고 수령 보증으로 판매 대금 전액을 지불해야 합니다. 센터는 수시로 시장 상황 변화에 따라 마진 지불 기준 및 진행을 조정할 수 있으며 거래자는 센터에서 요구하는 대로 즉시 증거금을 지불해야 합니다. 7. 거래수수료 비교 선물거래 : 거래금액의 20,000% 이내(위험준비금 포함) 대강거래 : 1위안 /ton 8. 최소 납품 단위 비교 선물 거래: 25톤 또는 5랏 대량 철강 거래: 10톤 또는 2랏 9. 양도손익 계산 비교 선물거래: (시가-매수가) × 양도 랏수 × 5 또는 ( 마감 포지션 판매 가격 - 개시 구매 가격) × 양도된 로트 수 × 5 대량 철강 거래: 구매자의 거래자가 계약을 양도함으로써 얻어야 하는 양도 소득은 (음수 숫자는 지불할 금액을 의미함): (양도 가격 - 구매자의 주문 가격) ¼ 1.17 × 양도 수량(톤) 양도 계약을 통해 판매자의 거래자가 벌어야 하는 양도 수입은 ( 음수는 지불 금액을 의미함): (판매자의 주문 가격 - 양도 가격) ¼ 1.17 × 양도 수량(톤) 전자 디스크를 사용하여 계약을 양도할 때 및 양도할 때 VAT를 납부해야 합니다. 선물 가격에는 세금이 포함되어 있으므로 다시 지불할 필요가 없습니다. 10. 표준 창고 영수증 질권 업무 상하이 선물 거래소는 표준 창고 영수증 질권 업무를 제공합니다. 상하이선물거래소 규정에 따라 표준 창고 영수증을 증거금으로 사용하는 경우 제품 인도월의 선물 계약 당일 결제 가격을 기준 가격으로 하여 시장 가치를 계산합니다. 증거금으로 사용되는 금액은 표준 창고 영수증 시장 가치의 80%를 초과할 수 없습니다. 벌크스틸 트레이딩 센터에서는 현재 창고 입고 담보 업무 서비스를 제공하지 않습니다. 11. 시장참여집단 비교 선물시장 : 자연인 투자자, 법인법인 투자자 등 벌크스틸센터 : 법인법인만 허용됩니다. 12. 선물-현물 사업 선물 거래소는 선물-현물 사업(이하 ECP)을 제공합니다. EFP는 같은 달에 서로 반대 방향으로 계약을 맺은 회원(투자자)이 합의하여 거래소에 신청하는 것을 의미하며, 그들이 보유한 계약은 거래소가 지정한 가격으로 거래소에 이전됩니다. 귀하를 대신하여 포지션을 청산하는 동시에 선물 계약의 대상과 동일한 수량, 유형 및 방향의 창고 영수증을 양 당사자가 합의한 가격으로 교환합니다. 장점은 배송 비용 절감, 자본 활용도 향상, 위험 방지 및 잠금에 도움이 된다는 것입니다. 현재 벌크스틸 트레이딩 센터에서는 현금 이체 서비스를 제공하지 않습니다. 간단히 말하면, 선물 시장은 선물 계약을 거래합니다. 투자자는 계약 만료일에 실물 인도를 하거나 청산을 통해 원래 거래를 상쇄할 수 있으며, 이는 자금의 유동성을 향상시킵니다. 선물거래는 당일마진제도와 무차입제도를 시행하고 있으며, 채무불이행 및 강제이행의 위험이 전자거래에 비해 훨씬 낮습니다. 1. 강세 품종에 대해서는 중간선 위치를 유지하십시오. 2． 위에서 언급한 상품의 경량 장중 관성 운용의 경우 일반적으로 두 번의 연속 하락 후 매수하고 한 번의 하락 후 포지션을 청산하거나 두 번의 연속 상승 후 매도하고 한 번의 하락 후 포지션을 청산합니다. 일방적인 시장 등 예상치 못한 상황이 발생하면 손실을 멈추거나 다른 달에 역 포지션을 개설하고 실제 상황에 따라 롱과 숏 선택, 롱-숏 비율을 결정하세요. 3． 천연고무와 같이 추세가 변할 수 있는 품종의 경우 먼저 추세에 따라 포지션을 개설하도록 선택하고, 이익이 발생하지 않으면 당일 포지션을 마감할 수 있습니다. 시장이 마감되기 한 달 전 포지션을 취합니다. 4． 옥수수 등 신품종은 먼저 소규모로 롱을 하다가 방향성이 잡힐 때 포지션을 높이세요. 5． 단기 품종의 경우 불리한 상황이 발생할 경우 다음 달에 포지션을 고정할 수 있도록 격월로 가격 차이가 큰 품종을 선택하는 것이 가장 좋습니다. 6. 기술적으로는 이러한 다양성에 대한 채널의 견인 효과와 채널 효율성 및 유효 기간 문제에 주의를 기울여야 합니다. 7. 당일 거래가 순조롭게 진행되든 안 되든 관계없이 마감 전 마진을 2/3 이하로 유지하도록 노력하세요. 헤징포지션이 있는 경우 헤징요소를 제외한 마진은 1/2~2/3 사이로 조절되어야 한다. 8. 한 가지 유형의 제품에만 집중하지 마십시오. 전체적인 감각을 잃을 수 있습니다. 9． 무슨 일이 일어나더라도 우리는 가능한 한 빨리 가격과 방향의 변화에 적응해야 하며 결코 나무에 매달리지 않아야 합니다. 10. 일반적으로 우리는 단기 상승 및 하락 목표를 주관적으로 결정하고 추세를 따르지 않지만 중기 가격에 대한 이해를 배제하지 않습니다. 11． K-라인 조합에 대한 지식을 적절하게 사용하되, 작동의 유일한 기초로 사용해서는 안 됩니다. 12． 트렌드에 맞지 않는 품종, 특히 산업 및 에너지 신산업과 관련이 없는 품종은 피하세요. 13． 방향성이 명확한 제품이라면 과감하게 즉각 개입하세요. 14． 위험과 수익이 공존하기 때문에 위험을 감수해야 합니다. 운영하기 전에 해당 품종의 기본과 기술적 특성을 최대한 이해하는 것이 전제입니다. 15. 단기 거래는 다중 주기 충격과 결합되어 매수 및 매도 방향을 결정할 수 있습니다. 예를 들어 15분 차트의 이동평균선이 롱 포지션에 배치되고 일봉 차트의 이동평균선이 롱 포지션에 배치된 경우 단기적으로 매수한 후 이동평균선에 변동이 없을 때 포지션을 유지합니다. 15분 차트에서는 매도 포지션으로 배치되어 균일하게 이익을 얻습니다. 1. 거래를 실행하기 전에 철저한 거래 계획을 수립하지 못하는 경우 거래를 실행하기 전에 철저하고 상세한 실행 계획을 수립하지 않으면 거래자는 언제 어디서 거래를 종료해야 할지 알 수 없으며, 거래로 인해 손실이 발생할 수 있으며, 수익이 얼마나 되는지에 대한 명확하고 구체적인 이해가 없습니다. 이런 종류의 거래는 심장 박동에 의존하고 자신의 감정만을 따를 수 있기 때문에 종종 완전한 실패로 이어집니다. 좋은 멘토는 나에게 다음과 같은 투자 모토를 준 적이 있다: "모든 바보는 시장에 진입하는 방법을 알고 있지만, 진정으로 현명한 사람만이 시장에서 나가는 방법을 알고 있다." 부적절한 거래 상품 선택 또는 부적절한. 펀드 관리 p> 선물 시장에서 성공하려면 막대한 투자가 필요하지 않습니다. 몇 달 간의 급격한 변동으로 인해 주요 선물 거래소는 거래 마진을 높이고 미니 선물 계약은 낮은 마진 요구 사항으로 인해 최근 몇 년간 소규모 및 대규모 거래자 모두에게 가장 인기 있는 계약 중 하나가 되었습니다. 데이터에 따르면 $5,000 미만의 자본 계좌를 보유한 거래자는 선물 거래에서 성공할 가능성이 더 높은 반면, $50,000 이상의 계좌 자본을 보유한 고객은 절박한 거래에서 실패할 가능성이 매우 높습니다. 성공적인 거래의 이유 중 하나는 고위험 "홈런" 거래에서 모든 칩을 위험에 빠뜨리는 것이 아니라 적절한 자금 관리에 있습니다. 3. 너무 높은 기대를 하고 너무 성급하게 행동하세요 트레이더가 초기 단계에서 기본 작업에서 벗어나 매우 성공적인 몇 가지 거래에 의존하여 하늘로 솟아오르기를 기대하는 경우 , 현실은 대개 잔인합니다. 의사, 변호사, 회사 오너와 마찬가지로 수년간의 연습 없이는 성공적인 트레이더가 될 수 없습니다. 모든 연구 분야에서 성공하려면 지속적인 노력, 특별한 인내와 재능이 필요하며 선물 거래도 예외는 아닙니다. 선물 투자를 한다는 것은 결코 쉬운 일이 아니다. 소위 선물 거래는 하루아침에 부자가 되는 지름길일 뿐, 속이는 사람들이 꾸며낸 아름다운 거짓말일 뿐이다. 꿈에 그리던 성공적인 풀타임 트레이더가 되기 전에 먼저 성공적인 파트타임 트레이더가 되기 위해 노력해야 합니다. 4. 손절매 조치가 취해지지 않았습니다 선물 거래에서 손절매 조치를 활성화하면 투자자가 특정 거래에서 자금의 위험 한도를 명확하게 통제할 수 있습니다. 거래의 손실 상태. 보호 정지는 훌륭한 거래 도구이지만 완벽하지는 않습니다. 가격 이동 한도는 보호 중지 바로 위에 있을 수 있습니다. 원자재 시장의 큰 변동은 손실 방지 조치 사용의 중요성을 강조합니다. 가격 변동은 모든 선물 거래자가 직면하고 고려해야 하는 사실입니다. 모든 투자자는 손실 방지 조치가 올바른 것은 아니며 계획도 세워야 한다는 점을 이해해야 합니다. 상황에 따라 반대방향으로 진행합니다. 선물 거래에는 완벽한 방법이 없다는 점을 기억하십시오. 5. 인내심과 원칙의 부족 실패한 거래는 종종 동일한 특징을 가지며, 성공적인 거래를 위한 인내와 원칙의 중요성은 선물 거래에서 거의 진부한 표현이 되었습니다. 일반적인 추세 트레이더는 추세에 따라 거래하고 시장이 지속될지 인내심을 갖고 관찰하여 예기치 않게 큰 이익을 얻는 경우가 많습니다. 거래를 위해 거래하거나 변화를 위해 거래하지 마십시오. 좋은 거래 기회가 올 때까지 인내심을 갖고 기다린 다음 신중하게 행동하고 이익을 얻을 수 있는 기회를 포착하십시오. 시장은 시장이며 누구도 시장을 대체하거나 강제할 수 없습니다. 시장. 6. 추세를 거스르거나 돌파구를 찾으려는 시도 인간의 본성은 싸게 사서 비싸게 팔거나, 비싸게 팔고 싸게 사는 것을 좋아합니다. 불행히도 선물 시장은 이것이 전혀 수익성 있는 접근 방식이 아니라는 것을 입증했습니다. 최고점과 최저점을 찾으려는 투자자는 추세를 거스르는 경향이 있어 높은 가격에 매수하고 낮은 가격에 판매하는 것이 해로운 습관이 됩니다. 2010년 귀금속 시장 반등 과정에서 금 선물과 은 선물 가격이 30년 만에 최고치를 경신한 것은 가격 성층권에도 불구하고 시장이 계속 상승세를 이어가고 있다는 좋은 증거입니다. 2010년 귀금속 시장에서는 최고를 확신했던 투자자들이 유례없는 좌절을 겪었다. 7. 끈질기게 시장에 맞서 싸우세요 대부분의 성공적인 트레이더는 너무 오랫동안 포지션을 잃지 않거나 너무 많은 돈을 쓰지 않습니다. 그들은 상대적으로 엄격한 보호 손실 방지 수준을 설정합니다. 일단 이 지점에 도달하면 즉시 고기를 끊고(현재 손실은 일반적으로 매우 작습니다) 자금을 잠재적으로 수익성 있는 다른 거래로 이체합니다. 오랫동안 손실을 입은 상태에 머물면서 손실을 즉시 이익으로 바꾸려는 투자자는 종종 실패할 운명에 처해 있습니다. 종종 사람들은 이익이나 비용의 평균을 구하고 가격이 떨어지면 포지션을 추가하는 것을 좋아합니다(롱 포지션을 취하는 경우). 시장 경험은 이것이 나쁜 생각이고 매우 위험하다는 것을 증명합니다. 8. 너무 자주 거래하는 것 동시에 여러 거래를 진행하는 것도 실수입니다. 특히 손실이 큰 경우에는 더욱 그렇습니다. 거래 손실이 쌓이면 다른 새로운 거래를 통해 이전 거래에서 발생한 손실을 보상할 수 있다고 생각하더라도 포지션을 청산해야 할 때입니다. 성공적인 선물 거래자가 되려면 집중력과 민감성이 필요합니다. 동시에 너무 많은 일을 하는 것은 절대적으로 잘못된 것입니다. 9. 자신을 비난하지 말고, 다른 사람을 비난하십시오. 당신이 손실을 입거나 연속 손실을 입었을 때 당신의 중개인이나 다른 사람을 비난하지 마십시오. 성공한 사람이든 실패한 사람이든. 자신의 거래를 엄격하게 통제할 수 없다고 생각되면 그렇게 느끼는 이유를 살펴보는 것이 좋습니다. 즉시 변경하고 거래 운명을 엄격하게 통제해야 합니다. 10. 시장에 대한 불완전한 분석 - 기술적이든 기본적이든 일일 차트를 통해 단기적인 시장 추세를 이해할 수 있지만 장기적으로는 시장 - 주간 및 월간 차트는 완전히 다른 시야각을 제공할 수 있습니다. 거래를 계획할 때 장기 추세 차트에서 보다 포괄적인 관점을 확보하도록 주의해야 합니다. 근본적인 관점에서 장기적인 추세를 관찰하면 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 보다 포괄적으로 이해할 수 있습니다. 시장의 핵심 기본지식과 정보를 이해하고 추적하지 못하면 투자자는 우물 안의 개구리가 되어 나뭇잎 하나도 눈이 멀고 산을 놓치게 됩니다. 고객이 선물 계좌를 개설하기 위해 충족해야 하는 조건 1. 국내 법률, 규정 및 정책을 준수하는 시장 거래 자격(중화인민공화국 및 중화인민공화국 국민이어야 하며, 홍콩, 마카오, 대만 동포는 일시적으로 국내 선물 거래가 불가능함) 2. 거래에 필요한 자금이나 자산을 보유해야 합니다(주가지수 선물 거래의 경우 최소 진입 자본금은 500,000, 상품 선물 거래의 경우 최소 계좌 개설 자본금은 10,000입니다) 3. 계좌 개설자와 거래 집행자는 18세 이상이어야 하며 완전한 민사 능력을 갖추고 있어야 합니다. 선물계좌 개설 시 고객이 반드시 제공해야 하는 서류 또는 정보 1. 자연인(일반 투자자) 계좌 개설: 신분증 및 은행 카드 원본, 계좌 소유자가 현장에서 계좌를 개설해야 합니다. 2． 법인계좌개설(기관투자자) : 계좌개설 단위의 "기업사업자등록증" 사본, 법정대리인 신분증, 명령을 발부한 자, 자금을 배분한 자의 신분증 및 "세금" 등록 증명서". 1. 자본력이 강하고 평판이 좋다. 2. 커뮤니케이션 도구가 빠르고 고급이며 서비스 품질이 좋습니다. 3. 고객에게 다양한 세부 시장 정보를 적극적으로 제공할 수 있습니다. 4. 솔선하여 고객에게 유리한 거래 기회를 소개하고, 온라인 안내를 위한 특정 전문가 팀을 보유하며, 좋은 비즈니스 이미지와 배경을 갖추고 있습니다. 5. 합리적인 이행 보증금을 징수합니다. 6. 합리적이고 투명한 거래 수수료를 제공합니다. 7. 고객에게 이상적인 중개인과 고급 서비스를 제공할 수 있습니다.