600219 남산 알루미늄 산업의 미래에 대하여

Shenyin & Wanguo의 연구 보고서는 다음과 같이 믿습니다.

Nanshan 키워드: 통합, 고부가가치, 안정적인 성장, 선점자 우위, 모방하기 어려움>… 는 고급 알루미늄 판재 및 호일을 전문으로 하는 종합 알루미늄 기업입니다. 제품 포지셔닝은 고급스럽고 장비와 기술은 세계 최고 수준이며 비용은 세계 최저 수준이며 업계 최초의 우위를 점하고 있습니다.

gt; *열간 압연 및 냉간 압연 프로젝트는 가동 시 좋은 시장 기회에 직면해 있습니다. 최근 몇 년 동안 국내 포일 압연 생산 능력의 급속한 확장과 캔 재료에 대한 수요의 급속한 성장은 열간 및 냉간 압연 프로젝트 시운전을 위한 우수한 시장 환경을 제공했습니다.

gt; *향후 3년간의 성장 포인트는 확실합니다! 2007년 회사 이익의 실질적인 증가는 주로 2008년 사모에 의한 증분 효과에 의한 것이며, 열간 압연, 냉간 압연, 알루미늄 호일 및 알루미나 프로젝트의 생산 속도 증가가 주요 원동력이 될 것입니다. 2009년 실적 성장의 핵심은 제품의 구조적 개선입니다.

gt; * 불확실성이 제거되고 상승 촉매제로 충분합니다. 초기 시장의 우려를 샀던 사모사업이 4월 말 완료돼 열연과 냉연 프로젝트 모두 성공적으로 생산에 돌입했다. 중간 실적의 대폭적인 증가, Tetra Pak에 대한 향후 배치 공급 등의 촉매제가 주가를 크게 상승시킬 것입니다.

gt; *합리적인 평가: 33.75-40.5위안, 2008년 PER 25-30배에 해당, 매수 권장.

지금 주식을 하려면 봄에 씨를 뿌리고 가을에 수확을 거둘 정신적 준비가 되어 있어야 합니다. 단기적으로 시장은 여전히 ​​60일 이동 평균을 중심으로 경쟁할 것입니다. 하락세 가능성도 배제할 수 없다