기업 재무제표의 현금흐름표와 손익계산서의 관계와 차이점은 무엇인가요? 금융 사기를 식별하는 방법

장기적으로 주식을 투자하는 과정에서 수익성을 알아보기 위해 기업을 분석해야 하는 경우가 많기 때문에 자연스럽게 재무제표를 통해 기업의 영업상황을 분석하게 됩니다.

재무제표는 크게 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 3가지로 나누어집니다. 손익계산서는 회사의 수익성을 판단하는 가장 직접적인 원천이기 때문에 투자자들은 손익계산서에 가장 관심을 가질 수 있지만, 일부 회사는 이익을 부풀리기 위해 금융 사기에 연루될 것이라는 사실을 우리 모두 알고 있으므로 현금 흐름표를 분석합니다. 현금흐름표는 기업에 현금의 유입과 유출이 있다는 가장 직접적인 증거이기 때문입니다.

기사는 크게 두 부분으로 구성됩니다.

하나: 현금흐름표와 손익계산서의 관계와 차이점은 무엇인가요?

2: 현금흐름표를 통해 금융사기를 분석하는 방법은 무엇인가요?

현금흐름표를 분석할 때 일부 투자자는 항상 현금흐름표와 손익계산서의 차이를 구분하지 못하는 경우가 있습니다.

예:

영업순현금흐름과 순이익이 동일합니까?

때때로 영업순현금흐름 > 순이익이 발생하는 이유는 무엇입니까?

때때로 영업순현금흐름 < 순이익이 되는 이유는 무엇입니까?

영업순현금흐름 = 영업현금유출

이 문제를 읽고 나면 둘의 관계를 이해하실 수 있을 것입니다.

현금흐름표와 손익계산서를 이해하기 전에 먼저 다음 두 가지 개념을 이해해야 합니다. 이 두 가지 개념을 이해하고 나면 기본적으로 그 중 절반, 즉 회계에서의 두 가지 장부를 이해할 수 있습니다. 원칙

발생 기준: 간단히 말해서 사업이 발생하는 한 계정에 기록될 수 있습니다. 예를 들어 Xiao Zhang은 휴대폰 매장에서 휴대폰을 구입했지만 현재 Xiao Zhang은 가지고 있지 않습니다. 회사의 돈을 갚기 위해 발생주의 회계 원칙에 따라 휴대폰 판매점에서 Xiao Zhang에게 휴대폰을 판매했기 때문에 이 계좌는 운영에 기록될 수 있습니다. 물론 현금지급도 기록됩니다.

현금 기준: 간단히 말해서 현금이 계좌에 기록되기 전에 현금이 발생해야 합니다. 예를 들어, Xiao Zhang이 휴대폰을 구입하기 위해 휴대폰 판매점에 갔을 때, Xiao Zhang이 휴대폰 구입 비용을 지불하면 이 돈이 영업이익에 기록될 수 있습니다. , 이 과정에서 현금이 발생하지 않으므로 현금회계원칙에 따라 계좌에 기록할 수 없습니다.

알았어! 이 두 가지 회계원칙을 이해한 후에는 현금흐름표와 손익계산서를 살펴보면 이해하기 쉽습니다.

손익계산서는 발생주의를 사용합니다

현금흐름 명세서는 현금 기준을 사용합니다.

일반적으로 말하면

그렇다면 일반적으로 영업 순 현금 흐름과 순이익이 동일하지 않은 이유는 무엇일까요?

현금흐름표는 현금의 유입과 유출을 기록하는 명세서이기 때문에 손익계산서는 현금이든 비현금이든 관계없이 기록되므로 운영상의 불일치가 있습니다. 순현금흐름과 순이익은 동일합니다.

이 질문에 답하기 전에, 영업순현금흐름은 현금기준으로, 순이익은 발생주의 기준으로 기록되므로 영업순현금흐름 > 순이익이 되어야 한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다. 순이익을 감소시키는 비현금비용이 일부 존재하기 때문이고, 비현금비용이기 때문에 현금흐름표에 기록되지 않으므로 영업순현금흐름 > 순이익이 됩니다.

이 점을 분석한 결과 문제는 기본적으로 해결되었습니다. 예를 들어 감가상각비, 자산손상으로 인해 순이익이 감소하고 영업순현금흐름도 낮아지게 됩니다.

대중 과학 이제 감가상각과 상각은 다소 유사하지만 완전히 동일하지는 않습니다. 간단히 말해서 감가상각은 장비, 공장 등과 같은 고정 자산에 대한 것이고 상각은 주로 무형 자산에 대한 것입니다.

이전 질문 답변: 동일한 분석 아이디어를 찾을 수 있어야 합니다. 순이익 > 영업 순 현금 흐름, 이는 현금 형태의 현금이 적다는 것을 의미하며, 이는 영업 순 현금 흐름으로 이어진다.

그러면 어떤 상황인지 상상이 가는데요. 현금흐름이 줄어들까요? 그건 그렇고, 위의 기사에서 제시된 예입니다.

신용대출로 인한 영업순현금흐름<순이익

위에서 일부 사용자가 신용카드를 사용하면 현금흐름표에 포함되는 수입으로 이어진다고 언급했습니다. 감소하겠지만 둘의 회계처리 방식이 다르기 때문에 순이익은 감소하지 않습니다.

그러나 회사에 돈이 없고 현금 흐름에 문제가 있으면 신용으로 창출된 수입이 돈이 전혀 들어오지 않기 때문에 확실히 질이 좋지 않다는 것은 우리 모두 알고 있습니다. 우리는 재무제표에 매출채권이라는 항목이 있다는 것을 알고 있습니다. 이는 주로 신용에서 발생하므로 일부 회사에서는 사용합니다. 실적이 좋지 않을 때 허위 회계를 하는 것은 매출채권의 증가로 결국 순이익이 부풀려지는 현상이다.

그래서 우리가 재무제표를 분석할 때 순이익만 볼 수는 없고, 이를 영업순현금흐름과 합치면 예를 들어 둘 사이에 큰 격차가 있으면 영업순현금흐름이 훨씬 커집니다. 순이익보다 적다면 이 회사를 신중하게 선택하는 것이 좋습니다. 주식 투자(몇 년 동안 재무제표를 분석하는 것이 가장 좋습니다) 이것이 완전히 회사가 사기를 저질렀다는 것을 의미하지는 않지만 적어도 이를 통해 알 수 있습니다. 대부분이 연체이기 때문에 회사 이익의 질이 그리 높지 않습니다. 채권이 아직 증명서를 가지고 있는 반면 매출채권은 대부분 구두 약정이기 때문에 회수가 가능한지 여부도 문제입니다. 예를 들어, 모 당나귀가죽 젤라틴 회사는 당시 영업순현금흐름과 순이익의 차이가 2배로 늘었는데 ​​영업순현금흐름은 500원에 불과했다. 백만.

물론 현금흐름표에는 영업현금흐름뿐만 아니라 투자현금흐름, 자금조달현금흐름도 함께 살펴본다. 금융사기에 이용될 수 있기 때문이다.

참고: 사실 기업 재무를 위조하는 방법은 여러 가지가 있으며, 현금 흐름표도 위조할 수 있으며, 위의 내용은 지면 관계상 일부에 불과하므로 기재할 수 없습니다. 너무 많아서 앞으로는 그렇게 할 생각입니다. 그런 다음 전용 기사를 사용하여 금융 사기 수법에 대해 주로 쓸 것입니다.

이 기사에는 기본적인 금융 지식이 포함되어 있습니다. 이해가 되지 않는 내용이 있으면 메시지를 남겨주세요.

마지막으로 읽어주셔서 감사합니다.

감사합니다!