광전지 설치기 2020

1 왜 2020 년 광복판이 급등했는가?

우선, 광전지가 무엇인지 소개하겠습니다. 광전지 (PV) 는 태양전지 반도체 재료를 이용하여 태양복사에너지를 전기로 직접 변환하는 새로운 발전 시스템이다. 요컨대, 광전지는 태양광을 이용하여 전기를 생산하는 것이다. 우리나라가 광복을 대대적으로 발전시키는 이유는 햇빛이 지속가능한 청정에너지이기 때문이다. 둘째, 석유 수입대국으로서 지정학적 영향과 석유 수출국에 대한 의존도를 없애기 위해 청정에너지는 장기적이고 안정적인 발전의 필수품이다. 그래서 지난 20 년 동안, 국가는 광복 산업을 대대적으로 발전시켰고, 광복 발전 비용도 일락재강하였다. 단결정 실리콘은 10 년 전 100 원/조각에서 현재 3 원/조각으로, 부품은 30 원/와트에서 1.6 원/와트로 바뀌었다.

2020 년 광전발전이 급증한 이유 중 하나는 광전지 발전 비용이 화력, 수력 등 전통적인 에너지 발전과 동일하게 낮아졌다는 점이다. 이를 저가 인터넷이라고 부른다. 2020 년 8 월 5 일, 국가에너지국은 2020 년 저가의 광전지, 풍력 프로젝트 명단을 발표했는데, 총 규모는 44.45GW 로, 그중에서도 광전지 33.05GW 로 현재 전국 전기 가격이 가장 낮은 것은 청해무보조금 광복망 프로젝트이며, 현지 수력발전망 전기가격은 0.227 원/킬로와트시이다. 현재 전국 각 성의 화력 계통 연계 벤치마킹 가격은 0.25~0.45 원/킬로와트시이다.

비용이 절감됨에 따라 수요는 끊임없이 방출되고 있다. 2020 년 3 분기 누적 설치 기반 18.7GW 로 전년 대비 16.95% 증가했습니다. 연중 중국 광전지 설치 용량은 36-38GW 에 이를 것으로 예상된다. 올해 중국 광전지 산업 연례회의에서 국가에너지국 신에너지부 부국장은 "현재 추산상 제14차 5개년 계획 기간 동안 광전지 설치 용량은 13차 5개년 계획 기간보다 훨씬 높을 것" 이라고 말했다.

2 광전지 산업은 지난 20 년 동안 큰 기복을 겪었다

4 월 24 일, 1970,' 동방홍 1 호' 위성이 발사되어 하늘로 날아올랐다. 당시 위성에는 광전지가 실려 있었다. 우리는 1970 년대에 태양열 발전을 연구하기 시작했지만, 비용이 많이 들기 때문에 광전지 발전은' 실험실' 단계에 머물렀다.

사실, 광전지의 민간용 최초로 2000 년경 유럽 시장에서 일어났다. 독일, 스페인 등의 천연가스, 석유도 사람들의 지배를 받고 있어 광전지 보조금 정책을 내놓아 유럽 시장에 불을 붙였다. 해외 수요가 끊임없이 상승하는 배경 속에서 중국의 광전지 산업이 점차 발전하여 스타 기업들이 탄생하여 글로벌 산업 체인에 가입했다. 2004 년은 글로벌 광전지 산업의 하이라이트입니다.

하지만 당시 국내 광전지 산업은 저기술 함량의 배터리와 부품 가공을 위주로 업스트림 실리콘 소재를 대량으로 수입해야 했고 하류 부품 판매도 해외 시장에 있었다. 우리는' 양끝이 밖에 있다' 는 국면에 직면해 있다. 이후 2008 년 전 세계적으로 서브프라임 모기지 위기가 발생해 유럽은 보조금을 대폭 삭감했다. 이어 미국은 중국 광전지 기업에 대해' 쌍반' 조사를 시작했다. 국내 광전지 기업의 수출이 폭락했지만 생산 능력은 국내에서 폭발했다. 업계는 심각한 공급과 수요의 불균형에 직면해 제품 가격이 크게 하락하여 대량의 광전지 기업이 도산했다. 그것은 중국 광전지 업계에서 가장 어두운 순간이었다.

그러나 유럽 및 미국 시장의 엄청난 압력으로 중국 정부는 광전지 산업에 대한 지원을 강화했다. 20 12 년 7 월, 정부는 20 15 년 및 2020 년의 설치 용량 목표를 2 1GW 및 50GW 로 높이기 위해' 태양열 발전 12 번째 5 년 계획' 을 발표했습니다. 같은 해 6 월 5438+ 10 월, 국가전력망은' 분산 광전지 발전 계통 연계 서비스에 대한 의견' 을 발표하고 분산 발전 계통 연계 시간을 열어 분산 에너지 발전을 전면 지원했다. 어려운 시기에 중국 광전지 기업은 기술 업그레이드로 약함에서 강해져 확고한 발판을 마련했다.

3 광전지 산업 체인 패턴

현재 국내 광전지 산업은 이미 비교적 성숙했다. 전체 산업 체인을 살펴보면 상류의 실리콘 소재와 결정원, 중류의 배터리와 부품, 하류의 광전지 발전소 등 크게 세 부분으로 나눌 수 있다.

실리콘 링크의 경우, 초창기에는 외국에서 수입해야 했다. 그러나 국내 폴리 실리콘 기술이 향상됨에 따라 국내 생산능력이 폭발하기 시작했다. 20 19 년 국내 폴리 실리콘 생산 능력 45.2GW 로 전 세계 총량의 69.2% 를 차지했다. 실리콘 소재 방면에서 선두 기업의 비용 우세는 매우 뚜렷하며, 중소기업은 점차 퇴출되어 기본적으로 독점 구도를 형성하고 있다.

실리콘 링크에서 중국 실리콘 생산 능력은 전 세계 97.3% 를 차지하며 절대 점유율을 차지하며 실리콘 제조대국이다. 실리콘 분야에서는 같은 선도 구조가 안정적이고 집중도가 높다. 단결정과 폴리 실리콘 웨이퍼 사이에는 기술적 차이가 있습니다. 현재 단결정 실리콘의 시장 점유율이 점차 증가하여 일종의 추세를 형성하고 있다.

배터리는 광전지 산업 체인의 핵심 부분이라고 할 수 있으며, 기술 함량이 높기 때문에 비용 절감의 관건이다. 20 19 년 말 국내 태양전지 생산능력은 163.9GW 로 전년 대비 28% 증가하여 전 세계 총량의 70% 이상을 차지했다. 배터리 칩 분야에서는 구조가 상대적으로 분산되어 집중도가 더욱 높아질 전망이다.

구성 요소는 배터리를 발전 보드로 조립하는 것으로 이해할 수 있으므로 구성 요소의 기술적 함량이 높지 않고 규모 효과, 비용 관리, 브랜드 및 채널 장벽에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 현재, 구성 요소 분야의 패턴은 비교적 안정적이며, 선도 기업은 수년 연속 첫 출하량을 유지하고 있습니다.

광전지 발전소는 부품을 주체로 하고 인버터와 스탠드를 보완하는 발전소이다. 여기에는 광전지 유리와 같은 광전지 설비의 일부 하위 산업이 관련되어 있는데, 올해는 매우 잘 올랐다. 광전지 유리는 기술 및 자금 집약적인 산업으로, 선두 회사의 총이익률이 높다. 예를 들어, 인버터도 광전지 발전소의 중요한 구성 요소로서 선두 업체들의 지위가 견고하다.

현재, 많은 광전지 업계의 선두 기업들은 상류 실리콘에서 하류 발전소까지 수직 통합 산업 체인을 형성하여 수요 불균형을 방지하고 비용을 절감하며 마진을 높였습니다. 시장화가 진행됨에 따라 광전지 산업은 점차 명랑해지고 경쟁 구도가 안정되었다. 그러나 광전지 수도꼭지 앞에 놓는 것은 좋은 길이 아니다. 얼마나 많은 선두 기업들이, 우리 모두는 그것의 흥망을 보았다. 지난 20 년 동안 광전지 산업은 빠른 반복을 거쳤으며, 그 뒤의 근본 원인은 기술이다. 단결정과 다결정 방면에서는 단결정결정체 구조가 완전하고 발전 효율이 높지만, 이전에는 생산능력이 부족하고 가격이 높았으며, 다결정 비용이 낮고 효율성이 꾸준히 높아졌기 때문에 광전지 업계의 주류 기술 노선은 다정이다. 그러나 최근 몇 년 동안 기술의 급속한 변화에 따라 단결정의 비용 열세가 점차 줄어들고 있으며, PERC, 양면 배터리 등의 분야에서 단결정 배터리의 기술 돌파가 빨라져 점유율이 급속히 증가하면서 우세는 갈수록 두드러지고 있다. 따라서 올바른 기술 노선을 선택하고, 기술 돌파를 계속하고, 발전 효율을 높이고, 비용을 절감하는 선두 기업들만이 실제로 나올 수 있습니다. 과거와 미래가 그렇습니다.

4 미래의 투자 기회

중증광전지업계 지수 자료에 따르면 2 월 23 일 현재 최근 1 년간의 지수수익률은 1 15% 에 달했다. 만가전략발전산업 의임기금매니저 이문빈은 미래 광전지산업이 광활한 발전공간에 직면할 것이라고 생각한다. 국내 측은 중국의 에너지 변화 발전 전략 목표에 따라 중국의 비화석 에너지가 에너지 소비 비중을 차지해 2020 년 15%, 2030 년에는 20%, 2050 년에는 50% 를 넘어섰다. 2065,438+09, 2020 년 65,438+05% 의 목표를 앞당겨 달성했기 때문에 14 에 있습니다.

전 세계적으로 비용 우위가 더욱 두드러짐에 따라 2025 년에는 450GW 의 광전지 설치량이 예상된다. 가격 모델 방면에서 중국은 전 세계적으로 널리 사용되는 PPA 모델로 전면 전환될 것으로 예상된다. 그러나 보조 전원에서 주 전원으로 이동하려면 광전지의 자연적 특성을 해결하고, 에너지 저장과 일치한 후 광복에 장기적이고 지속 가능한 발전 동력을 가져다 주어야 한다. 또한, 가치 평가면에서 현재 광전지 기업의 가치 평가 수준은 40 배 정도로 비교적 합리적이다.

그래서 전반적으로 중국을 포함한 글로벌 광전지 시장은 202 1 기본적으로는 저가 인터넷 시대로 접어들고, 제14차 5개년 계획 기간 동안 광전지 설치기가 빠르게 성장하고, 업계 경쟁 구도가 상대적으로 안정적이며, 가치 평가가 합리적이며, 그중 양질의 기업 투자 가치가 두드러진다.

지난 20 년 동안 광전지 산업은 큰 기복을 겪었다. 우리는 두 가지 외외, 남의 지배를 받는 국면을 경험했고, 보조금과 부정행위에 크게 의존하는 시대를 겪었고, 반덤핑의 무역 압박을 겪었고, 산업정책이 성숙해지면서 값싼 인터넷이 정상화되는 것을 보았다. 청정 에너지는 대세의 추세이고, 공간은 개방적이며, 미래는 이미 도래했다.