샤오미가 칩 수렁에 빠진 ​​이유는 무엇인가요?

저자 | Mu Zhi

편집자 | Xiao Mu

제작사: Zhinaer.cn

SoC, SystemonChip은 모바일 단말기입니다. 장치 칩의 패키징 형태는 CPU, GPU, NPU, 메모리 등과 같은 일련의 칩 구성 요소를 통합하는 컴퓨팅 장치입니다. 모바일 측면에서는 CPU와 GPU의 두 가지 핵심 칩을 생산하는 주요 제조업체가 주로 ARM 제품을 사용합니다. 다운스트림 제조업체는 ARM의 명령어 세트와 칩 아키텍처를 기반으로 2차 개발을 수행하고 자체 소프트웨어 시스템을 적용하면서 차별화된 기능을 만들어야 합니다. 자체 개발 또는 타사 칩을 통합합니다.

전 세계적으로 자체 SoC 칩을 개발할 수 있는 휴대폰 제조업체는 거의 없습니다. 자체 개발한 칩을 출시한 휴대폰 제조사는 애플, 화웨이, 삼성, 샤오미 4곳 뿐이다.

그 중에서도 샤오미는 자체 개발 SoC를 향한 길에서 비틀거리며 주춤하고 있다고 할 수 있다. 초기에는 Lei Jun과 해당 칩 비즈니스 리더들이 자체 개발 SoC의 어려움을 심각하게 과소평가했을 수도 있습니다.

2017년 더페이퍼 S1은 중국인들에게 놀라움을 안겨주었고 샤오미 5C 모델에 최초로 탑재됐다. 하지만 고급 모델에 진입하기에는 퀄컴, 미디어텍 등 주요 제조사 제품에 비해 성능이 너무 뒤떨어진다. 페이퍼 S1은 연구개발비로 80억 위안을 투자한 것으로 알려졌다. 입력과 출력 간의 심각한 불일치로 인해 Xiaomi가 자체 개발 SoC를 향한 길은 중단되었습니다.

이후 많은 기대를 모았던 더페이퍼 S2가 5번이나 테이프아웃에 실패하면서 샤오미가 자체 개발한 SoC도 당분간 중단됐다. 몇 년 후 Xiaomi는 ISP 칩과 전원 관리 칩에 대한 노력을 재편성하고 집중하여 적어도 좋은 홍보 결과를 얻었습니다. 실제로 샤오미뿐만 아니라 OV를 비롯한 많은 휴대폰 제조사들도 자체 SoC 개발에 큰 난관에 부딪혔고, 이후에는 ISP, NPU 등 상대적으로 낮은 문턱값을 지닌 칩으로 눈을 돌릴 수밖에 없었다.

SoC 칩의 경우 국내 휴대폰 제조사 중 화웨이를 제외하면 기본적으로 제대로 된 제품을 생산할 수 있는 곳이 없다. 어려움이 닥쳤을 때 물러서는 것도 일종의 지혜이다. 화웨이 K3가 나왔을 때 더 페이퍼 S1과 마찬가지로 출발은 좋지 않았다. 그러나 이후 화웨이는 포기하지 않고 생산과 연구 노력을 늘려 마침내 기린 시리즈 프로세서 같은 작품을 내놓았다.

애플, 삼성, 화웨이 3개 브랜드가 자체 개발한 SoC의 가장 큰 가치는 핵심 부품이 제3자의 손에 넘어가는 것을 막는 것이다. 휴대폰 SoC 분야에서는 퀄컴, 미디어텍, UNISOC 등 업스트림 제조사들이 절대적인 우위를 점하고 있다. 총 이익을 늘리고, 기본 하드웨어와 상위 계층 소프트웨어의 호환성을 높이고, 사용자 경험을 개선하기 위해 주요 제조업체는 자체 개발 SoC를 탐색하기 시작했습니다.

Apple은 A15로 진화한 A 시리즈 프로세서를 보유하고 있습니다. A 시리즈는 iPhone의 시장 지위를 공고히 했을 뿐만 아니라 후속 데스크톱 M 시리즈 프로세서의 기반을 마련했습니다. 삼성전자는 반도체 제조사이고, 칩 분야 기술 보유량은 휴대폰 제조사 중 가장 풍부하다.

애플은 물론 오포(OPPO), 비보(VIVO) 등 국내 휴대폰 제조사를 비롯해 최초 자체 개발한 SoC도 삼성과 R&D 협력을 맺었다.

샤오미에게 자체 개발 SoC의 의미는 더욱 깊다. 과거에는 샤오미 휴대폰이 가성비로 시장을 휩쓸었지만, 판매량이 늘어나면서 샤오미의 매출총이익률이 극도로 압축됐다는 사실을 알게 됐다. 판매량이 5천만 대를 넘었을 때 샤오미의 휴대폰 총이익은 1.8%에 불과한 반면, 광고에 의존해 세계를 장악했던 OV는 10% 이상을 달성할 수 있었다.

SoC 개발은 초고층 건물을 짓는 것과 같습니다. 어떤 사람은 10층 기초 위에 33층 건물을 짓고 싶어 하는데 결과가 불투명하고, 어떤 사람은 33층 기초를 쌓았지만 그 어려움을 너무 과소평가해서 중간에 미완성인 경우도 있다. 실제로 33층 건물을 지을 수 있는 사람에게는 필요한 자본 투입 외에 이미 오랫동안 건물 건설에 대한 경험과 자원 통합이 축적돼 있다.

더페이퍼 S1은 쌀 팬들의 자부심을 불러일으켰지만, 형편없는 성능과 많은 문제로 인해 실패하게 됐다. 후속작 더페이퍼 S2는 여러 차례 테이프 아웃에 실패해 막대한 비용을 소모했고, 샤오미는 포기할 수밖에 없었다. 그 경험을 통해 샤오미는 마침내 SoC의 과제를 깨닫고 이미지 신호 처리 칩인 ISP 칩 개발에 착수했습니다.

페이퍼 C1이 출시됐다. ISP는 CMOS로 촬영한 이미지를 디지털 처리해 초점 성능, 화질 성능 등을 향상시키는 휴대폰 카메라 모듈의 두뇌로 이해할 수 있다. 샤오미가 이런 결정을 내린 이유는 한편으로는 SoC로의 길이 일시적으로 막힌 반면, 경쟁이 치열한 휴대폰 시장에서는 여전히 촬영 성능이 핵심 판매 포인트이기 때문에 샤오미는 단순히 ISP를 만들었습니다. SoC와 독립적인 칩으로 사진 촬영 경험을 최대한 최적화합니다.

이후 샤오미는 충전 속도를 높이고 충전 경험을 향상시킬 수 있는 충전 칩인 ThePaper P1을 출시했습니다. 이는 또한 현재 휴대폰 분야의 급속 충전 혁명에 대한 제품 개선 아이디어를 제시합니다. 최근 언론에서는 샤오미가 배터리 수명 성능을 더욱 최적화하기 위해 새로운 배터리 관리 칩을 출시할 것이라고 밝혔습니다.

사실 샤오미가 SoC를 우회하고 이들 독립 칩에 집중한 배경에는 최근 샤오미가 반도체 업계에 푹 빠졌다는 점이다. 2021년에만 샤오미 양쯔강 산업 펀드는 AI 칩, 통신 칩, 자동차 칩, 휴대폰 SoC, FPGA, MEMS, MLCC, 디지털-아날로그 변환 칩, 전력 장치, 이산 소자 등 12개 이상의 반도체 회사에 투자했습니다. 장치 등 여러 영역.

ThePaper C1, P1 등의 칩은 샤오미의 반도체 분야 레이아웃과 무관하지 않다. 예를 들어, 일부 언론에서는 ThePaper P1이 Xiaomi와 Nanxin의 공동 연구 개발의 결과라고 밝혔습니다.

이제 원래 Pinecone Electronics는 두 부분으로 분할되었습니다. 팀의 한 부분은 SoC를 포함한 Pengpai 시리즈 칩의 연구 개발을 계속하고 있으며 다른 부분은 독립적으로 Dayu가 되었습니다. 반도체, 주로 AIoT 칩을 개발합니다. 이는 레이준의 휴대폰+AIoT 듀얼라인 전략을 반영한다.

이 레이아웃에서 발표된 신호는 Xiaomi가 휴대폰 사업에서 전략적으로 SoC 연구 및 개발을 포기할 수 있지만 때가 되면 개별 사용자 경험을 향상하기 위해 독립적인 칩으로 시작할 수 있다는 것입니다. SoC에 다시 들어갑니다. 한편, 스마트홈으로 대표되는 AIoT 분야는 샤오미에게 또 하나의 캐시카우가 되었고, 사물인터넷의 기반기술을 마련하는 것도 샤오미에게는 필수과목이다.

샤오미는 왜 이렇게 칩에 집착하는 걸까요? 이 질문에 대한 답은 샤오미의 브랜드 포지셔닝에 있습니다. 오랫동안 샤오미 휴대폰은 고급 제품의 경계를 넘지 못했고 제품 총이익도 항상 낮은 수준이었습니다. 샤오미의 휴대폰 판매량은 엄청나지만 매출총이익은 개선되지 않았고, 고급 시장은 공백 상태여서 자본시장에서는 샤오미의 모델에 대해 점차 의문을 제기하고 있다.

이로 인해 샤오미의 중저가 모델과 경쟁 제품 사이에 심각한 동질성이 발생했고, 가격 전략이 제약을 받아 돌파할 수 없게 됐다. 국내 휴대폰 시장도 휴대폰 운영체제 차별화를 말하던 수준에서 소프트웨어와 하드웨어를 통합하는 경쟁 단계로 옮겨갔다.

따라서 샤오미는 칩 수준을 돌파해야 한다. 기본 칩이 자체적으로 확보된 경우에만 Xiaomi 휴대폰이 판매 포인트를 더욱 차별화하고 경쟁사와 확실한 격차를 벌릴 수 있습니다. 이는 OV도 탐구하고 있는 사항입니다. OPPO는 이르면 2024년쯤 자체 개발한 SoC를 출시할 것으로 알려졌다.

무시할 수 없는 또 다른 이유는 샤오미가 전체 휴대폰 브랜드 중 가장 폭넓은 AIoT 레이아웃과 가장 큰 대중 기반을 보유하고 있다는 점이다. 즉, 스마트홈은 휴대폰 외에 샤오미 손에 있는 또 다른 비장의 카드다. 휴대폰과 비교하면 스마트 홈의 칩 수요는 다른 수준입니다.

2022년 1분기 재무보고서에 따르면 샤오미 AIoT 플랫폼 기기 수는 4억 7,800만 대에 달했고, 동시에 5개 이상의 기기를 보유한 사용자 수는 950만 명에 달했다.

Xiaomi의 AIoT 생태계가 지속적으로 구축되면서 더 중요한 문제가 앞에 놓여 있습니다. 즉, 스마트 홈과 같은 IoT 시나리오에 직면하여 Xiaomi는 아직 실현 가능하고 보다 차별화된 비즈니스 모델을 탐색하지 못했습니다.

하드웨어 총 이익을 얻는 것은 여전히 ​​Xiaomi AIoT의 유일한 방법입니다. 이쯤 되면 샤오미가 반도체 레이아웃을 늘린 이유가 분명해진다. Xiaomi가 AIoT 칩의 생산 및 연구를 마스터할 수 있다면 스마트 홈 및 수십억 달러 규모의 출하량을 가진 기타 부문이 엄청난 수익원이 될 것입니다. 현재 국내외의 심각한 상황에서 칩 제약은 많은 스마트 가전 브랜드에 영향을 미칠 뿐만 아니라 Xiaomi에도 상당한 영향을 미칩니다.

즉, 여러 사건의 영향으로 샤오미의 반도체 배치 의지가 더욱 강해졌다는 뜻이다. 샤오미에게 반도체 산업은 자신의 역량을 키우는 훈련일 뿐만 아니라 장기적인 전략적 투자이기도 합니다. 일련의 이벤트는 반도체 기술을 숙달하는 것이 가전제품 브랜드에 있어서 매우 중요하다는 것을 보여줍니다.

마지막으로 Apple을 벤치마킹하겠다는 Lei Jun의 주장을 생각해 보면 한 가지 사실도 알 수 있습니다. 즉, 하드 기술을 숙달해야만 진정한 변화를 이룰 수 있다는 것입니다.